Berechnen Sie Call- und Put-Optionspreise mit dem Black-Scholes-Modell.
Das Black-Scholes-Modell ist eine mathematische Formel zur Bewertung europäischer Optionen. Es berücksichtigt Aktienkurs, Ausübungspreis, Restlaufzeit, risikofreien Zinssatz und Volatilität. Obwohl es vereinfachende Annahmen macht (keine Dividenden, konstante Volatilität), bleibt es die Grundlage moderner Optionsbewertung.
Delta misst, wie stark sich der Optionspreis bei einer Kursbewegung der Aktie um 1€ ändert. Ein Call mit Delta 0,5 gewinnt etwa 0,50€, wenn die Aktie um 1€ steigt. Delta zeigt auch ungefähr die Wahrscheinlichkeit an, dass die Option im Geld verfällt.
Der Zeitwert stellt die Prämie dar, die für die Möglichkeit gezahlt wird, dass die Option vor Verfall wertvoller wird. Er verfällt mit näher rückender Fälligkeit (Theta-Verfall) und beschleunigt sich in den letzten Wochen. Optionskäufer verlieren täglich Zeitwert, während Verkäufer davon profitieren.