Calcule el precio de opciones call y put usando el modelo Black-Scholes.
El modelo Black-Scholes es una fórmula matemática para valorar opciones de estilo europeo. Considera el precio de la acción, precio de ejercicio, tiempo hasta vencimiento, tasa libre de riesgo y volatilidad. Aunque hace suposiciones simplificadoras (sin dividendos, volatilidad constante), sigue siendo la base de la valoración moderna de opciones.
El delta mide cuánto cambia el precio de una opción por cada $1 de movimiento en la acción subyacente. Un call con delta 0.5 gana aproximadamente $0.50 cuando la acción sube $1. El delta también indica aproximadamente la probabilidad de que la opción expire con valor intrínseco.
El valor temporal representa la prima pagada por la posibilidad de que la opción se vuelva más valiosa antes del vencimiento. Se deteriora conforme se acerca el vencimiento (deterioro theta), acelerándose en las últimas semanas. Los compradores de opciones pierden valor temporal diariamente, mientras que los vendedores se benefician de ello.