Calcule o preço de opções call e put usando o modelo Black-Scholes.
O modelo Black-Scholes é uma fórmula matemática para precificar opções europeias. Considera preço da ação, preço de exercício, tempo até o vencimento, taxa livre de risco e volatilidade. Embora faça suposições simplificadoras (sem dividendos, volatilidade constante), permanece como a base da precificação moderna de opções.
Delta mede quanto o preço de uma opção muda para um movimento de R$ 1 na ação subjacente. Uma call com delta 0,5 ganha aproximadamente R$ 0,50 quando a ação sobe R$ 1. Delta também indica aproximadamente a probabilidade da opção vencer no dinheiro.
Valor temporal representa o prêmio pago pela possibilidade da opção se tornar mais valiosa antes do vencimento. Ele decai conforme o vencimento se aproxima (decaimento theta), acelerando nas semanas finais. Compradores de opções perdem valor temporal diariamente, enquanto vendedores se beneficiam dele.