Розрахуйте NPV та індекс прибутковості.
Введіть ставку дисконтування (вашу необхідну норму дохідності або вартість капіталу), суму початкової інвестиції та очікувані грошові потоки за кожен майбутній рік.
Натисніть «Додати рік», щоб додати додаткові роки грошових потоків. Калькулятор дисконтує кожен майбутній грошовий потік до його поточної вартості та віднімає початкову інвестицію.
Позитивне значення NPV означає, що інвестиція, як очікується, створить більше вартості, ніж коштує. Індекс прибутковості (PI) показує дохідність на кожен вкладений долар — значення вище 1,0 вказують на вдалу інвестицію.
Формула чистої приведеної вартості:
NPV = −C₀ + Σ (Cₜ / (1 + r)^t)Індекс прибутковості:
PI = (NPV + C₀) / C₀Де C₀ = початкова інвестиція, Cₜ = грошовий потік у рік t, r = ставка дисконтування, t = номер року.
Приклад: Проект коштує $100 000, ставка дисконтування 10%, очікувані грошові потоки — $30 000, $40 000, $45 000 та $50 000 за 4 роки:
Використовуйте вартість капіталу або необхідну норму дохідності. Для бізнесу це часто середньозважена вартість капіталу (WACC), зазвичай 8–12%. Для особистих інвестицій використовуйте альтернативну вартість — те, що ви могли б заробити в іншому місці.
Від'ємне NPV означає, що очікувана дохідність інвестиції менша за її вартість з урахуванням часової вартості грошей. Проект знищуватиме цінність і зазвичай має бути відхилений на користь альтернатив.
NPV дає грошову суму створеної вартості. IRR (внутрішня норма дохідності) дає ставку дисконтування, при якій NPV дорівнює нулю. NPV зазвичай є кращим для прийняття рішень, оскільки враховує масштаб проекту та припущення щодо реінвестування.